Durante grande parte desse ciclo, a liquidez global tem sido um dos indicadores mais precisos para antecipar a ação dos preços do Bitcoin. A conexão entre a expansão da oferta de dinheiro e o crescimento de ativos de risco foi bem estabelecida, e o Bitcoin seguiu esse script notavelmente de perto. No entanto, recentemente, prestamos muita atenção a alguns outros pontos de dados que foram estatisticamente ainda mais precisos na previsão de onde o Bitcoin está indo em seguida. Juntos, essas métricas ajudam a pintar uma imagem mais clara de se a estagnação recente do Bitcoin representa uma pausa de curto prazo ou o início de uma fase de consolidação mais longa.
Tendências de preços de bitcoin impulsionados pelas mudanças globais de liquidez
A relação entre liquidez global, particularmente a oferta monetária M2, e o preço do Bitcoin é difícil de ignorar. Quando a liquidez se expande, o Bitcoin tende a se reunir; Quando se contrai, o Bitcoin luta.
Medido por esse ciclo atual, a correlação é de 88,44%. A adição de um deslocamento de 70 dias aumenta essa correlação ainda mais alta para 91,23%, o que significa que as alterações de liquidez geralmente precedem os movimentos do Bitcoin em pouco mais de dois meses. Essa estrutura provou ser notavelmente precisa para capturar a tendência ampla, com quedas de ciclo alinhadas com o aperto global de liquidez e as recuperações subsequentes espelhando a expansão renovada.
Ainda assim, houve uma divergência notável recentemente. A liquidez continua aumentando, sinalizando o suporte a preços mais altos de Bitcoin, mas o próprio Bitcoin parou depois de fazer novos máximos de todos os tempos. Vale a pena monitorar essa divergência, mas não invalida o relacionamento mais amplo. De fato, pode sugerir que o Bitcoin está simplesmente atrasado nas condições de liquidez, como fez em outros pontos do ciclo.
Stablecoin Signaling Signaling Bitcoin Suries
Embora a liquidez global reflita o ambiente macro mais amplo, o StableCoin Supply fornece uma visão mais direta do capital pronto para entrar em ativos digitais. Quando o USDT, o USDC e outros estábulos são cunhados em grandes quantidades, isso representa “pó seco” esperando para girar para o Bitcoin e, eventualmente, mais altcoins especulativas. Surpreendentemente, a correlação aqui é ainda mais forte que o M2 a 95,24% sem qualquer deslocamento. Toda grande quantidade de liquidez do Stablecoin precedeu ou acompanhou um aumento no preço do Bitcoin.
O que torna essa métrica poderosa é sua especificidade. Ao contrário da liquidez global, que cobre todo o sistema financeiro, o crescimento do Stablecoin é nativo de criptografia. Representa uma demanda potencial direta dentro desse mercado. No entanto, aqui também estamos vendo uma divergência. O StableCoin Supply vem se expandindo agressivamente, criando novos máximos, enquanto o Bitcoin consolidou. Historicamente, essas divergências não duram muito, pois esse capital eventualmente busca retornos e flui em ativos de risco. Se isso sugere uma vantagem iminente ou uma rotação mais lenta, ainda está a ser vista, mas a força da correlação o torna uma das métricas mais importantes para rastrear no curto a médio prazo.
Bitcoin Power preditivo do atraso de alta correlação do ouro
À primeira vista, o Bitcoin e o ouro não compartilham uma correlação consistentemente forte. O relacionamento deles é agitado, às vezes se movendo juntos, outras vezes divergente. No entanto, ao aplicar o mesmo atraso de 10 semanas que aplicamos aos dados globais de liquidez, surge uma imagem mais clara. Durante esse ciclo, o ouro com um deslocamento de 70 dias mostra uma correlação de 92,42% com o Bitcoin, mais alto que o próprio M2 global.
O alinhamento tem sido impressionante. Ambos os ativos apoiaram quase o mesmo tempo e, desde então, seus principais comícios e consolidações seguiram trajetórias semelhantes. Mais recentemente, o ouro foi bloqueado em uma fase de consolidação prolongada, e o Bitcoin parece estar espelhando isso com sua própria ação lateral. Se essa correlação se mantiver, o Bitcoin poderá permanecer ligado ao alcance até pelo menos meados de novembro, ecoando o comportamento estagnado do ouro. No entanto, com o ouro agora parecendo tecnicamente forte e preparado para novos máximos de todos os tempos, o Bitcoin poderá seguir em breve se a narrativa do “ouro digital” se reservar.
O próximo passo do Bitcoin previsto pelas principais métricas de mercado
Tomados em conjunto, essas três métricas, liquidez global, suprimento de stablecoin e ouro fornecem uma estrutura poderosa para prever os próximos movimentos do Bitcoin. O Global M2 permaneceu uma âncora macro confiável, especialmente com um atraso de 10 semanas. O crescimento do Stablecoin oferece o sinal mais claro e direto da demanda de criptografia recebida, e sua expansão acelerada sugere pressão crescente por preços mais altos. Enquanto isso, a correlação atrasada do ouro fornece uma lente preditiva surpreendente, mas valiosa, apontando para um período de consolidação antes de uma possível fuga no final das próximas semanas.
No curto prazo, essa confluência de sinais sugere que o Bitcoin pode continuar a cortar de lado, espelhando a estagnação do ouro, mesmo quando a liquidez se expande no fundo. Mas se o ouro quebrar para novos máximos e a emissão de Stablecoin continuar em seu ritmo atual, o Bitcoin poderá estar montando um poderoso rali no final do ano. Por enquanto, a paciência é fundamental, mas os dados sugerem que as condições subjacentes permanecem favoráveis à trajetória de longo prazo do Bitcoin.
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