A arbitragem cash and carry é uma estratégia neutra para o mercado que busca lucrar com as discrepâncias de preços nos mercados à vista e de futuros. O arbitrador combina uma posição longa no mercado à vista com uma posição curta em futuros, quando os futuros são negociados com um prêmio em relação aos preços à vista. À medida que o vencimento dos futuros se aproxima, o prémio evapora e, no dia da liquidação, os futuros convergem com os preços à vista, gerando um retorno relativamente sem risco para o arbitrador.
