Negociar opções binárias não envolve apenas fazer apostas – trata-se de gerenciar os riscos.
Cobertura Delta
Delta mede quanto o preço de uma opção se move em relação ao ativo subjacente. Para opções binárias, o delta explode à medida que o MSTR se aproxima do preço de exercício.
Desafio: Mudanças rápidas de preços podem acabar com os lucros. Solução: Use opções vanilla ajustadas dinamicamente para neutralizar a exposição ao delta.
Gerenciamento Gama
Gamma mede a rapidez com que o delta muda. É a segunda derivada do preço da opção e atinge seu pico próximo ao vencimento.
Desafio: Gama alta aumenta a volatilidade em seu portfólio. Solução: Adicione opções de ATM (at-the-money) ou amplie o spread de chamadas para suavizar picos.
Correlação Bitcoin
A forte ligação do MSTR com o Bitcoin significa que você não está apenas negociando uma ação – você está negociando a volatilidade do Bitcoin.
Hedge: Use futuros ou opções de Bitcoin para gerenciar o risco de correlação mais amplo.
