A Coinbase pode se tornar a primeira empresa no índice S&P 500 a adquirir o Bitcoin a partir do produto de uma oferta de nota privada, sinalizando mais migração de capital dos mercados tradicionais para ativos digitais.
A Coinbase, a terceira maior troca de criptomoedas do mundo, anunciou na terça-feira uma oferta sênior conversível de US $ 2 bilhões para “compradores institucionais qualificados”, com US $ 1 bilhão em notas com 2029 e US $ 1 bilhão com vencimento em 2032.
“As notas serão obrigações sênior e não garantidas da Coinbase e acumularão juros a pagar semestralmente em atraso”, disse a empresa no documento. Os termos de taxa de juros e conversão serão determinados após o preço final.
A Coinbase também planeja conceder à nota inicial dos compradores um valor principal adicional de US $ 150 milhões das notas de 2023 e outros US $ 150 milhões das notas de 2032.
A empresa disse que usará o produto líquido da oferta para cobrir os custos das transações de chamadas limitadas relacionadas à oferta de anotações e a fins corporativos gerais, que podem incluir “capital de giro, despesas de capital e investimentos e aquisições de outras empresas, produtos ou tecnologias que a Coinbase podem identificar do tempo até o tempo”.
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A Coinbase é a 10ª maior entidade pública de Bitcoin do mundo, com 11.776 Bitcoin (BTC) no valor de US $ 1,26 bilhão no momento da redação deste artigo, de acordo com dados do BitcoIntrereasuries.net.
A empresa adquiriu 2.509 Bitcoin no valor de mais de US $ 288 milhões durante o segundo trimestre de 2025.
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Empresas de cripto
A nota sênior da Coinbase, oferecendo uma tendência crescente entre as empresas nativas de criptografia que buscam novas maneiras de aumentar o capital dos investidores tradicionais.
A estratégia de Michael Saylor, o maior titular corporativo de bitcoin do mundo, estava entre as primeiras grandes empresas de criptografia pública a popularizar a captação de recursos por meio de ofertas de ações públicas.
Em 21 de julho, a estratégia lançou uma oferta pública inicial (IPO) de cinco milhões de ações de um novo tipo de ação sintética que oferece dividendos cumulativos e negociará ou próximo ao valor declarado de US $ 100 por ação.
A nova oferta foi anunciada duas semanas depois que a Strategy anunciou uma oferta de US $ 4,2 bilhões no mercado (ATM) em 7 de julho, que funciona como um mecanismo de captação de ações projetado para permitir que a empresa venda ações recém-emitidas para comprar mais bitcoin.
Em 14 de julho, a empresa de gerenciamento de ativos focada em criptografia GrayScale também apresentou um registro confidencial de IPO com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, antes de sua oferta pública final.
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