Os pools Important BitsLiquidity são componentes cruciais do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), permitindo transações sem a necessidade de intermediários financeiros tradicionais, reunindo fundos em contratos inteligentes. Eles oferecem incentivos aos provedores de liquidez por meio de recompensas criptográficas e uma parte das taxas de negociação, facilitando negociações, empréstimos e outras atividades DeFi com mecanismos como Automated Market Makers (AMMs). Esta democratização das finanças proporciona serviços financeiros acessíveis a quem não tem ou tem poucos bancos, expandindo significativamente o alcance e a eficiência das ferramentas financeiras a nível mundial.
Para uma parcela considerável da população do planeta, não é fácil obter ferramentas financeiras básicas. Contas bancárias, empréstimos, seguros e produtos financeiros semelhantes podem não estar acessíveis por vários motivos.
Em Janeiro de 2022, estimava-se que aproximadamente 1,7 mil milhões de adultos em todo o mundo não tinham conta bancária, de acordo com dados da base de dados Global Findex do Banco Mundial. Por outras palavras, perto de um quarto da população mundial não tem conta numa instituição financeira.
O Bitcoin permite que qualquer pessoa se torne seu próprio banco. As finanças descentralizadas (DeFi) permitem que qualquer pessoa com conexão à Internet acesse muitos dos mesmos serviços financeiros oferecidos pelos bancos tradicionais.
Os pools de liquidez representam um aspecto importante de como o DeFi funciona. São pools de fundos que fornecem liquidez para diferentes atividades DeFi. Quando alguém deseja emprestar USDC em troca de ETH, por exemplo, os tokens recebidos virão de um pool de liquidez existente contendo os fundos necessários. Existem muitas outras maneiras pelas quais os pools de liquidez criptográfica também funcionam.
O que são pools de liquidez?
Um pool de liquidez é uma coleção de criptografia mantida em um contrato inteligente. O objetivo do pool é facilitar as transações. As bolsas descentralizadas (DEXs) usam pools de liquidez para que os traders possam trocar entre diferentes ativos dentro do pool.
Os pools de liquidez funcionam fornecendo um incentivo para os usuários apostarem suas criptomoedas no pool. Na maioria das vezes, isso ocorre na forma de provedores de liquidez que recebem recompensas criptográficas e uma parte das taxas de negociação que sua liquidez ajuda a facilitar.
Ao fornecer liquidez a um pool, o provedor geralmente recebe uma recompensa na forma de tokens de provedor de liquidez (LP). Esses tokens têm valor próprio e podem ser usados para diversas funções em todo o ecossistema DeFi. Para recuperar os fundos depositados no pool (mais as taxas que ganharam), os provedores devem destruir seus tokens LP.
Graças a uma inovação de software chamada algoritmos de formadores de mercado automatizados (AMM), os pools de liquidez mantêm automaticamente o valor justo de mercado para todos os seus tokens. Pools diferentes podem usar algoritmos ligeiramente diferentes. Por exemplo, muitos DEXs fazem uso de uma “fórmula de produto constante” para manter proporções de preços simbólicos. Este algoritmo ajuda a gerenciar o custo e a proporção de tokens de acordo com a demanda. À medida que a procura e a oferta do mercado flutuam, os preços ajustam-se em sincronia.
A importância dos pools de liquidez
Os pools de liquidez tornam possível negociar criptografia sem a necessidade de um intermediário central manter uma carteira de pedidos. Isto permite que os comerciantes troquem tokens diretamente de suas carteiras, reduzindo o risco da contraparte e a exposição a certos riscos que as bolsas centralizadas podem enfrentar, como roubo de funcionários.
Sem uma carteira de pedidos tradicional, os traders também conseguem negociações mais rápidas e eficientes. Não é incomum que uma negociação seja executada a um preço diferente daquele que um trader esperava nos mercados tradicionais. Isso acontece devido à diferença de preço entre as ordens de compra e venda nas carteiras de pedidos comuns, às vezes chamada de “spread”.
Com a negociação algorítmica automatizada fornecida por pools de liquidez criptografada, os investidores podem ter suas negociações executadas imediatamente com derrapagem mínima se a liquidez for suficiente. Compradores e vendedores são correspondidos imediatamente, eliminando spreads, uma vez que não há carteira de pedidos. Este sistema se automatiza porque os usuários são incentivados a fornecer liquidez em troca de recompensas.
Tipos de pools de liquidez
Aqui estão alguns exemplos de alguns tipos diferentes de pools de liquidez criptográfica.
Tipo de pools de liquidez
Como eles trabalham
Exemplo
Pools constantes de produtos
Mantenha o produto das duas quantidades de tokens constante e modifique o preço quando as negociações fizerem com que a proporção mude.
Uniswap
Piscinas de stablecoins
Especializado em moedas estáveis; normalmente usa taxas mínimas e slippage para manter valores constantes.
Curva Financeira
Piscinas Inteligentes
Dá aos criadores de pools a flexibilidade de alterar parâmetros dinamicamente, como taxas e pesos.
Balanceador
Pools de empréstimos
Os mutuários podem contrair empréstimos garantidos por garantias e os usuários podem depositar ativos para receber juros.
Fantasma
Conjuntos Algorítmicos
Equilibra vários ativos usando algoritmos para alterar dinamicamente as configurações do pool.
Protocolo Shell
Benefícios dos pools de liquidez
Para os traders, os benefícios do aumento da liquidez incluem a redução da derrapagem e transações mais rápidas. Em mercados ilíquidos, as negociações podem estar sujeitas a derrapagens, onde uma ordem não pode ser executada na totalidade a um único preço. Isso pode resultar na execução de compras a preços mais altos e na execução de vendas a preços mais baixos. Mais liquidez também significa transações mais rápidas, pois há mais fundos disponíveis. Os comerciantes não precisarão esperar que seus pedidos sejam atendidos.
Para os desenvolvedores, os pools de liquidez fornecem uma maneira de criar liquidez descentralizada, permitindo qualquer dApp que a exija. Quando os DEXs foram inventados, eles encontraram problemas de liquidez ao tentarem imitar os formadores de mercado tradicionais. Com seus incentivos para que os usuários forneçam liquidez por conta própria, em vez de combinar compradores e vendedores por meio de uma carteira de pedidos, os pools de liquidez forneceram o mecanismo necessário para o rápido crescimento do DeFi.
Como participar de pools de liquidez
Aqui estão algumas etapas para começar.
Para participar de um pool de liquidez, primeiro será necessário escolher uma plataforma. Algumas opções populares incluem Uniswap, SushiSwap, Curve e Balancer. Encontrar a plataforma certa para você dependerá de vários fatores, como quais ativos você procura, que tipo de recompensas você pode receber e qual interface de usuário você considera mais atraente. Algumas ferramentas úteis incluem CoinMarketCap e Pools, onde os usuários podem investigar diferentes pools de liquidez.
Em seguida, você terá que conectar uma carteira criptografada. Pode ser necessária uma carteira específica dependendo da plataforma. MetaMask é a carteira mais popular para DEX baseada em Ethereum. Certifique-se de verificar se você está se conectando a um DEX válido, pois há muitos golpes que visam as carteiras dos usuários quando eles realizam esta etapa.
Agora é hora de selecionar um par. Os retornos do fornecimento de liquidez dependem de como o pool funciona e dos ativos que possui. Às vezes, pode ser necessário fornecer o que é conhecido como “liquidez multiativos”, o que significa que você deve adicionar os dois ativos em um pool. Por exemplo, para fornecer liquidez a um pool ATOM/USDT, pode ser necessário depositar quantias iguais de ATOM e USDT.
Finalmente, você pode adicionar liquidez. Depois de identificar o par de ativos escolhido e depositar a quantidade necessária de tokens, você receberá tokens LP que representam sua parte do pool. As recompensas das taxas de negociação geralmente são depositadas automaticamente no pool. Os usuários podem resgatar suas recompensas ao resgatar seus tokens LP.
Conclusão sobre pools de liquidez
Os pools de liquidez constituem um componente crucial do cenário DeFi. Sem eles, a maioria dos serviços DeFi estaria em falta. A automação de um mercado de negociação oferece benefícios como redução de slippage, negociações mais rápidas, recompensas para LPs e a capacidade dos desenvolvedores criarem novos dApps.
Para participar de um pool de liquidez e ver como ele funciona, crie uma conta em uma bolsa descentralizada como o Uniswap. Claro, primeiro você precisará de uma carteira criptográfica de autocustódia. MetaMask é uma opção popular entre os usuários DeFi por sua facilidade de uso e integração em um navegador da web. O navegador Brave também vem com uma carteira web3 integrada que facilita aos usuários o acesso a diferentes dApps, como os usados no DeFi.
Algumas carteiras de hardware também oferecem fácil integração DeFi. Os usuários da carteira de hardware KeepKey também podem usar a plataforma ShapeShift para interagir com protocolos DeFi diretamente de sua carteira. O aplicativo Ledger Live oferece funcionalidade semelhante para usuários do Ledger.
Lembre-se de que práticas de segurança adequadas são fundamentais quando se trata de criptografia e a participação no DeFi aumenta a responsabilidade do usuário. Sempre mantenha um backup de suas carteiras de software, mantenha as frases iniciais de sua carteira de hardware seguras e não as armazene eletronicamente, e não compartilhe suas chaves privadas ou frases iniciais com ninguém. Cuidado com ataques de engenharia social, como e-mails de phishing, e nunca baixe arquivos suspeitos ou clique em links suspeitos.
