A M1 Finance recebeu uma multa de US$ 850.000 da FINRA. A FINRA afirmou que cerca de 1.700 influenciadores postaram conteúdo, alguns dos quais eram injustos e continham afirmações exageradas, injustificadas, promissórias ou enganosas. As postagens ofensivas ocorreram porque a M1 Finance não revisou ou aprovou o conteúdo dos influenciadores antes de publicá-lo.
As ferramentas de investimento e bancárias fintech M1 Finance foram cobradas esta semana. A FINRA, um órgão regulador dos EUA que supervisiona a legislação de valores mobiliários, multou M1 em US$ 850.000.
A FINRA disse que impôs a multa porque influenciadores de mídia social agindo em nome da M1 postaram conteúdo que a FINRA considerou injusto e contendo afirmações exageradas, injustificadas, promissórias ou enganosas. Algumas das postagens violaram as Regras FINRA 2210 (Comunicação com o Público) e 2010 (Normas de Honra Comercial e Princípios de Comércio). Por exemplo, um influenciador que anunciava o programa de empréstimo de margem da M1 Finance disse que os clientes poderiam “pagar (empréstimos de margem) a qualquer momento. . . não existe um período de tempo definido”, quando, na verdade, M1 pode aumentar o requisito de margem de manutenção nas contas dos clientes a qualquer momento, forçar uma venda de títulos nas suas contas e escolher quais títulos vender, se ocorrer uma chamada de margem.
Entre janeiro de 2020 e abril de 2023, cerca de 1.700 influenciadores postaram conteúdo que incluía um link exclusivo para o site da M1, onde novos clientes poderiam abrir e financiar uma conta de corretagem M1. A empresa pagou aos influenciadores uma taxa fixa para cada nova conta aberta e financiada. No final, o conteúdo do influenciador resultou em mais de 39.400 novas contas.
“À medida que os investidores usam cada vez mais as mídias sociais para informar suas decisões financeiras, as regras da FINRA sobre comunicação com o público são especialmente críticas”, disse o vice-presidente executivo e chefe de fiscalização da FINRA, Bill St. “A FINRA continuará a considerar se as empresas estão a utilizar práticas e a manter sistemas de supervisão que sejam razoavelmente concebidos para lidar com os riscos relacionados com programas de influência nas redes sociais.”
Embora a retrospectiva seja 20/20, é claro que uma maior supervisão sobre os cargos de influenciador e um sistema de procedimentos de controle teriam evitado a multa. Embora a M1 Finance tenha fornecido aos influenciadores um guia que descrevia os serviços e recursos da empresa, a empresa não revisou ou aprovou o conteúdo das postagens dos influenciadores. Esta falta de supervisão violou mais regras da FINRA, incluindo 2210, 2010 e 3110 (Supervisão) e 4511 (Requisitos Gerais – Livros e Registos). Também violou o Securities Exchange Act de 1934 e as regras do Exchange Act.
M1 consentiu com as conclusões da FINRA e concordou em certificar que corrigiu os problemas. No final das contas, a multa de US$ 850.000 equivale apenas a pouco mais de US$ 20 por nova conta que M1 recebeu como resultado das postagens do influenciador.
Usar influenciadores de mídia social pode ser uma ferramenta de marketing poderosa, mas traz riscos, como demonstrado pela recente multa da FINRA contra a M1 Finance. As empresas de serviços financeiros devem ter cautela ao utilizar influenciadores para promover os seus produtos e empregar esforços de supervisão para garantir que todo o conteúdo esteja em conformidade com as normas regulamentares. Isto também serve como um lembrete de que sempre que as empresas recorrem a serviços de terceiros, tais como prestadores de serviços bancários como serviço, existem factores de risco adicionais que as empresas devem gerir cuidadosamente. Ao selecionar um fornecedor terceirizado, as empresas devem avaliar minuciosamente os seus parceiros e implementar processos de supervisão e conformidade para mitigar riscos potenciais.
Foto de Ivan Samkov
