Será que os ETFs de ações de melhor desempenho deste ano permanecerão aquecidos em 24?
Nos filmes, era tudo em todos os lugares ao mesmo tempo. Na música, “Just Like That” de Bonnie Raitt. Nos esportes, a Espanha venceu a Copa do Mundo Feminina da FIFA.
Os vencedores da cultura pop deste ano incluíram muitas surpresas.
O mesmo pode ser dito sobre as ações dos EUA.
As ações deixaram de lado a inflação galopante e o aumento das taxas de juros para produzir o que muitos consideram ser um ano surpreendentemente forte. Salvo a aparição de Scrooge, o S&P 500 terminará 2023 com um retorno total de pelo menos 20%. Seria a quarta vez nos últimos cinco anos que o índice registou ganhos percentuais elevados de dois dígitos. Resiliente, para dizer o mínimo, dada a recente combinação de obstáculos macroeconómicos e geopolíticos.
Se os mercados de capitais organizassem uma cerimónia de entrega de prémios ao estilo dos Óscares, haveria muitos nomeados dignos. A tecnologia de megacapitalização, um grupo que normalmente tem um desempenho inferior num ambiente de taxas crescentes, está a esmagá-la. As ações de crescimento, que normalmente ficam para trás quando a inflação está alta, apresentam um desempenho muito superior. O mesmo acontece com vários temas de investimento emergentes, como inteligência artificial (IA), segurança cibernética e moedas digitais.
O que levanta uma questão importante para os investidores que caminham para 2024: persistirá a desconexão deste ano entre as condições económicas e o desempenho superior das classes de ativos? Ou veremos um cenário de investimento mais normalizado, onde os setores de valor e defensivos atrairão mais compradores?
A boa notícia é que, se houver uma rotação clara do mercado, isso não acontecerá da noite para o dia. Isto significa que os acionistas destes três fundos negociados em bolsa (ETFs) de melhor desempenho terão a oportunidade de garantir ganhos – e passar a ser os potenciais vencedores do troféu de 2024.
#1 – ARKK
Este ano foi uma doce vingança para a gerente do ARK Innovation ETF (NYSEARCA: ARKK), Cathie Wood. O fundo amplamente seguido subiu 55% no acumulado do ano, depois de sofrer um declínio de 67% em 2022. Graças a uma mudança drástica no sentimento do mercado em relação aos nomes tecnológicos de alto risco, as ações com pior desempenho do ano passado transformaram-se em algumas das ações deste ano. melhor.
A principal holding da ARKK, Coinbase Global, subiu 300% em meio ao otimismo em torno do próximo lançamento do ETF Bitcoin. Roku, a segunda maior posição do fundo, subiu 140% devido ao aumento de assinantes e a uma recuperação prevista na procura de publicidade digital (impulsionada pelo ciclo eleitoral). Meta Platforms, Palantir Technologies e Shopify também mais que dobraram em 2023.
A notícia encorajadora para os leais à tia Cathie é que a maioria das ações da ARKK ainda estão sendo negociadas bem abaixo de seus máximos históricos. Com 10,6% do ETF, a Coinbase será um grande impulsionador do desempenho futuro. A plataforma de negociação de criptografia (e antigas ações de US$ 400) é um dos nomes mais polarizadores em Wall Street, com sete analistas chamando-a de compra e sete de venda. O sentimento das ruas em torno de Roku é mais otimista. O que parece importante, no entanto, é que tanto a Coinbase quanto a Roku têm desvantagens significativas com base em suas respectivas metas de preços de consenso.
#2 – FBCG
O ETF Fidelity Blue Chip Growth (BATS: FBCG) estava no lugar certo na hora certa. Com um aumento de 53% até agora este ano, o fundo beneficiou do aumento do apetite dos investidores por líderes tecnológicos conhecidos – e por alguns heróis improváveis. Embora mega-capitalizações como NVIDIA e Meta Platforms tenham contribuído muito para o retorno, empresas como Abercrombie & Fitch, DraftKings e Uber Technologies também o fizeram. O ETF também obteve um grande impulso com a propriedade da Moonlake Immunotherapeutics, uma biotecnologia de média capitalização que cresceu mais de 400% no acumulado do ano.
Se o FBCG conseguirá ter um desempenho superior em 2024 dependerá muito da Microsoft, Apple, NVIDIA e Amazon. Juntas, estas ações representam 40% da carteira, em comparação com cerca de 20% no S&P 500. Embora o fundo seja bem diversificado, com cerca de 150 participações, é bastante pesado. Os potenciais investidores também devem estar cientes de que o fundo não é barato – o índice de despesas é de 0,59%. Existem formas menos dispendiosas e menos concentradas de viajar no comboio do crescimento.
#3 – VCAR
O ETF Simplify Volt RoboCar Disruption and Tech (NYSEARCA: VCAR) é um ETF temático pouco negociado, mas que teve um desempenho extremamente bom. Investe em empresas líderes disruptivas no espaço dos veículos autónomos, como Advanced Micro Devices, Tesla e Lemonade. O que também é único no fundo é que ele “melhora” as suas apostas de maior convicção através de uma estratégia de sobreposição de opções. É uma abordagem que tem servido bem aos acionistas, com o ETF a subir 54% este ano.
O índice de despesas é alto, de 0,99%, mas o VCAR tem um rendimento de dividendos surpreendentemente alto (3,3%), o que torna isso mais fácil de engolir. A história do carro autônomo tem sido acompanhada de muito entusiasmo – mas também de muitas dúvidas. Esta semana, Barron’s chamou o espaço de uma bolha estourada. Robotaxis pode ser o futuro, mas depois de um grande aumento neste ano, seus maiores proponentes terão muito a provar em 2024. Negociado bem abaixo de seu pico de US$ 19,43, o VCAR é uma aposta de alto risco em uma indústria nascente e desafiada por regulamentações .
