As aquisições estratégicas e as colaborações da Broadcom Inc. (AVGO) com líderes do setor estão, sem dúvida, estabelecendo uma base sólida para um crescimento significativo a longo prazo. No entanto, com os lucros no horizonte, seria prudente investir agora em ações da AVGO? Vamos explorar se os fundamentos da empresa apoiam esse potencial….
(AVGO) anunciará seus lucros do primeiro trimestre fiscal de 2024 em 7 de março. As previsões indicam um aumento de receita de 31,8% ano a ano, para US$ 11,75 bilhões. Além disso, os analistas esperam um ligeiro aumento no lucro por ação da empresa em relação ao período do ano anterior, para US$ 10,39.
A aquisição da VMware pela AVGO, concluída em 22 de novembro de 2023, marca um passo significativo para aumentar seu investimento na VMware Cloud Foundation. Com o conjunto robusto de serviços da VMware, incluindo Tanzu para aceleração de implantação de aplicativos, a AVGO está preparada para reforçar suas ofertas de nuvem e de borda, atendendo às demandas de modernização.
Hock Tan, presidente e CEO da AVGO, enfatizou o impacto revolucionário da aquisição durante a última divulgação de resultados. Ele disse: “A aquisição da VMware é transformacional. No ano fiscal de 2024, esperamos que os semicondutores sustentem sua taxa de crescimento de receita média a alta de um dígito, com a contribuição da VMware impulsionando a receita consolidada para US$ 50 bilhões e o EBITDA ajustado para US$ 30 bilhões”.
Além disso, a verificação conjunta da SoftBank, NEC Corporation e VMware, sob propriedade da AVGO, valida a virtualização da Rede de Acesso por Rádio (RAN), permitindo a transição de sistemas RAN tradicionais para sistemas vRAN. A transição simplifica as operações de rede, melhorando a eficiência e a escalabilidade, o que se alinha bem com os objetivos estratégicos da AVGO para operações inteligentes e eficientes.
Ao adotar a arquitetura O-RAN e otimizar para Telco Cloud, a AVGO se beneficiará de operações abertas e unificadas durante todo o ciclo de vida da rede. Esta abordagem deverá melhorar a eficiência operacional e oferecer escalabilidade e flexibilidade, solidificando ainda mais a posição da AVGO como líder no fornecimento de soluções inovadoras para infraestrutura de telecomunicações.
As ações da AVGO ganharam 60,8% nos últimos seis meses e 121,6% no ano passado, fechando o último pregão em US$ 1.402,26.
Aqui estão os aspectos financeiros da AVGO que podem influenciar o desempenho de seus preços no curto prazo:
Finanças sólidas
Durante o quarto trimestre fiscal de 2023, encerrado em 29 de outubro de 2023, a receita líquida não-GAAP da AVGO aumentou 4,1% ano a ano, para US$ 9,30 bilhões. Seu EBITDA ajustado cresceu 5,7% em relação ao valor do ano anterior, para US$ 6,05 bilhões.
Além disso, o lucro líquido não-GAAP e o lucro não-GAAP por ação ordinária da empresa aumentaram 5,9% e 5,8% em relação ao mesmo período do ano anterior, para US$ 4,81 bilhões e US$ 11,06, respectivamente.
Registro de crescimento misto
Nos últimos três anos, a receita e o EBITDA da AVGO aumentaram a um CAGR de 14,5% e 21,5%, respectivamente. Seu lucro líquido e EPS cresceram nos respectivos CAGRs de 68,2% e 73,4% durante o período. No entanto, os ativos totais da empresa diminuíram a uma CAGR de 1,4% no mesmo período.
Estimativas otimistas dos analistas
A estimativa consensual de receitas para o ano fiscal que termina em Outubro de 2024 é de 49,84 mil milhões de dólares, sinalizando um aumento de 39,1% em relação ao ano anterior. Da mesma forma, o lucro por ação da empresa deverá testemunhar um aumento de 10,6% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 46,72.
Olhando para o futuro, os analistas prevêem um aumento de 11% nas receitas para o ano fiscal que termina em outubro de 2025, com projeções de atingir 55,34 mil milhões de dólares. Da mesma forma, espera-se que o EPS para o próximo ano experimente um crescimento de 19,6% em relação ao ano anterior, fixando-se em US$ 55,90.
Rentabilidade Robusta
A margem de lucro bruto dos últimos 12 meses e a margem EBITDA dos últimos 12 meses de 74,11% e 56,40% são 51,6% e 494,3% superiores às médias da indústria de 48,87% e 9,49%, respectivamente.
Além disso, a margem FCF alavancada da empresa nos últimos 12 meses de 37,56% é 315,9% superior à média da indústria de 9,03%. Da mesma forma, a sua margem de lucro líquido dos últimos 12 meses de 39,31% compara-se com a média da indústria de 2,56%.
Avaliação esticada
Em termos de preço/lucro futuro não-GAAP, a AVGO está sendo negociada a 29,86x, 18,3% acima da média da indústria de 25,24x. Seu EV/vendas futuro de 13,52x é 361,2% superior à média da indústria de 2,93x.
Além disso, o EV/EBITDA futuro e o Preço/Vendas futuro das ações de 22,64x e 13,01x são 46,6% e 336,1% superiores à média do setor de 15,45x e 2,98x, respectivamente.
As classificações POWR apresentam perspectivas mistas
A perspectiva da AVGO é evidente nas suas classificações POWR. A ação tem uma classificação geral de C, que se traduz em Neutro em nosso sistema de classificação proprietário. As classificações POWR são calculadas levando em consideração 118 fatores diferentes, com cada fator ponderado em um grau ideal.
Nosso sistema de classificação proprietário também avalia cada ação com base em oito categorias distintas. A nota A de Qualidade da AVGO sublinha a sua rentabilidade robusta, refletindo positivamente na sua saúde financeira. No entanto, a ação tem uma nota C para estabilidade, refletindo o seu beta de 24 meses de 1,21, sugerindo um certo grau de volatilidade no desempenho das suas ações.
Além disso, a AVGO possui nota D em Valor, o que está em sincronia com sua avaliação elevada em relação aos pares do setor. A ação está classificada em 22º lugar entre 90 ações na indústria de semicondutores e chips sem fio. Clique aqui para acessar as classificações de crescimento, impulso e sentimento da AVGO.
Conclusão
A aquisição da VMware pela AVGO e as parcerias com gigantes da indústria como SoftBank e NEC destacam sua dedicação ao avanço da tecnologia de infraestrutura de rede. Estas iniciativas estratégicas posicionam a AVGO para oferecer soluções holísticas, atendendo às demandas dinâmicas do setor de telecomunicações e promovendo o crescimento e a competitividade do mercado.
Apesar destas perspectivas promissoras a longo prazo, a avaliação actual da empresa, excedendo os padrões da indústria, juntamente com a instabilidade, sugere que esperar por um melhor ponto de entrada na AVGO poderia ser benéfico.
Como a Broadcom Inc. (AVGO) se compara a seus pares?
Embora AVGO tenha uma nota geral C, equivalente a uma classificação Neutra, você pode verificar estas ações classificadas como A (Compra Forte) e B (Compra) na indústria de Semicondutores e Chips Sem Fio: QUALCOMM Incorporated (QCOM), ChipMOS TECHNOLOGIES INC. (IMOS) e Everspin Technologies, Inc. Para explorar mais ações de semicondutores e chips sem fio, clique aqui.
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As ações da AVGO permaneceram inalteradas nas negociações de pré-mercado de terça-feira. No acumulado do ano, o AVGO ganhou 25,62%, contra um aumento de 7,78% no índice de referência S&P 500 durante o mesmo período.
Sobre o autor: Aanchal Sugandh
A paixão de Aanchal pelos mercados financeiros impulsiona o seu trabalho como analista de investimentos e jornalista. Ela obteve seu diploma de bacharel em finanças e está cursando o programa CFA. Ela é proficiente na avaliação das perspectivas de longo prazo das ações com suas habilidades de análise fundamental. Seu objetivo é ajudar os investidores a construir portfólios com retornos sustentáveis.
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