À medida que as empresas europeias de serviços financeiros e fintechs se preparam para uma onda de novas regulamentações, as suas homólogas nos EUA antecipam uma forte tendência na direcção oposta, à medida que o Presidente Trump e os Republicanos assumem o controlo do governo.
Neste momento, com 2025 ainda em curso, os reguladores dos EUA, em vários casos, ainda estão em modo de usar o chicote no que diz respeito às fintechs e às empresas de serviços financeiros.
Na semana passada, soubemos que o Digital Currency Group pagará um total combinado de US$ 28,5 milhões em penalidades civis por enganar investidores sobre a situação financeira de sua subsidiária, Genesis Global Capital. Também na semana passada, a American Express concordou em pagar US$ 230 milhões para liquidar acusações de supostas cobranças enganosas de vendas de produtos de cartão de crédito e transferência eletrônica para pequenas empresas. A Mastercard terá que pagar US$ 26 milhões para resolver uma ação coletiva baseada em preconceito de gênero e raça.
Um pouco no início deste mês, o Consumer Financial Protection Bureau (CPFB) anunciou que estava processando a Capital One por supostamente enganar milhões de consumidores em mais de US$ 2 bilhões em juros. A Commodity Futures Trading Commission convenceu um Tribunal Distrital dos EUA a emitir uma ordem de consentimento contra a Gemini Trust Company com uma multa pecuniária civil de 5 milhões de dólares. Também neste mês, a SEC relatou acusações contra nove consultores de investimentos e três corretores por falhas na manutenção de registros e emitiu multas totalizando mais de US$ 63 milhões. Falando na SEC, ela ordenou que a popular corretora Robinhood pagasse US$ 45 milhões em multas por uma série de falhas de conformidade.
Você entendeu. A questão é: com a chegada da equipa de Trump, quanto desta supervisão regulamentar poderá desaparecer?
Nos EUA, o foco estará em agências como a SEC e o CPFB. No seu primeiro dia no cargo, o Presidente Trump emitiu um congelamento regulatório. Isto impedirá que as agências implementem as regras propostas até que uma agência nomeada pela administração Trump analise o regulamento específico. A administração Trump não falou diretamente sobre o CPFB, embora se acredite amplamente que o atual diretor Rohit Chopra será demitido se não renunciar.
Que regras propostas pelo CPFB podem ficar no congelador? Existem alguns que merecem destaque. Estas incluem a regra do CPFB que limita a capacidade das instituições financeiras de cobrar taxas de cheque especial, que está prevista para entrar em vigor em Outubro, bem como uma regra que proíbe a listagem de dívidas médicas em relatórios de crédito que foi emitida no mês passado. Outra decisão importante diz respeito a aspectos da Lei da Verdade em Empréstimos (TILA) e aos seus requisitos para transacções de Energia Limpa Avaliada em Propriedade (PACE).
O CPFB está tão preocupado com as mudanças que provavelmente virão da administração Trump que publicou um relatório chamado “Fortalecimento da Protecção do Consumidor a Nível do Estado”. O relatório, que defende leis de protecção financeira dos consumidores que remontam à administração Woodrow Wilson no início do século XX, fala altivamente sobre a importância da parceria federal-estado quando se trata de proteger os consumidores. Elogia até a legislação a nível estatal por fornecer “uma importante fonte de informação” ao Congresso e aos reguladores federais, permitindo-lhes “ajustar melhor os padrões ao longo do tempo”.
No entanto, os analistas sugeriram que o relatório parece ser uma tentativa de encorajar as legislaturas estaduais a adoptarem as suas próprias leis de protecção do consumidor no caso de as leis de protecção financeira do consumidor a nível federal serem enfraquecidas ou totalmente removidas. Dada a intensidade e o entusiasmo com que a equipa de Trump está a assumir a sua tarefa, isso pode não ser uma má ideia.
Foto de David Daza
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