No meio da procura contínua de serviços financeiros e de uma incorporação crescente de tecnologia digital, a indústria financeira apresenta uma perspetiva forte e promissora. O ambiente prevalecente de taxas de juro elevadas proporciona um estímulo adicional às empresas de serviços financeiros. Com as empresas de serviços financeiros Moody’s (MCO) e First American Financial (FAF) preparadas para divulgar os seus resultados trimestrais em breve, vamos comparar as ações dos serviços financeiros e verificar qual das duas detém a vantagem de lucros. Leia mais para descobrir….
O sector dos serviços financeiros está prestes a sofrer uma expansão significativa devido à procura substancial entre as empresas e à crescente integração de tecnologia de ponta. Os bancos, as empresas de seguros, as entidades de corretagem e as instituições de gestão monetária poderiam beneficiar ainda mais do ambiente de taxas de juro elevadas.
Este artigo avalia e compara os fundamentos das empresas de serviços financeiros, Moody’s Corporation (MCO) e Primeira Corporação Financeira Americana (FAF), para determinar qual delas está mais bem equipada para capitalizar o dinamismo florescente da indústria, à medida que estas ações se preparam para a divulgação de lucros trimestrais.
Historicamente, o sector dos serviços financeiros tem sido frequentemente um catalisador para a progressão, ajudando indivíduos e organizações a navegar pelas mudanças socioeconómicas. Os prestadores de serviços no setor dos serviços financeiros, como os seguros, a gestão de investimentos, a banca e os mercados de capitais, estão bem posicionados para permanecerem resilientes e registarem um crescimento considerável a longo prazo, alimentado pela crescente procura de serviços financeiros por parte das empresas.
As taxas de juros, atualmente fixadas entre 5,25% e 5,5%, deverão permanecer elevado por mais alguns meses antes do início dos cortes de taxas projetados. A receita do setor de serviços financeiros correlaciona-se positivamente com taxas de juros mais altas. As condições de juros elevados obrigam os mutuários a pagar mais juros, criando assim uma via potencial para o aumento das receitas para estas entidades de serviços.
Além disso, a digitalização contínua dos serviços financeiros, como o processamento de cartões de crédito, o crédito fácil, a cobertura de seguros, as metodologias de contabilidade fiscal, a gestão de património, o financiamento hipotecário e as soluções “Compre agora, pague depois” (BNPL), induziram uma mudança de paradigma no sector financeiro.
Do ponto de vista tecnológico, as empresas financeiras antecipam o aproveitamento de tecnologias de ponta Tecnologia GenAI para melhor detecção de fraudes e análise comportamental criteriosa dos clientes. Este desenvolvimento pode, por sua vez, reforçar ainda mais o crescimento do sector.
Espera-se que o mercado de serviços financeiros cresça de US$ 31,14 trilhões em 2023 para US$ 33,54 trilhões em 2024, com um CAGR de 7,7%. Espera-se que o mercado testemunhe um crescimento mais forte, atingindo US$ 44,93 trilhões em 2028crescendo a um CAGR de 7,6%.
Com um valor de mercado de mais de US$ 73 bilhões, a MCO opera como uma empresa integrada de avaliação de risco em todo o mundo. Entretanto, a FAF, com uma capitalização de mercado de 6,25 mil milhões de dólares, é o principal fornecedor de soluções de títulos, liquidação e risco para transações imobiliárias e líder na transformação digital da sua indústria.
Os resultados do quarto trimestre para MCO e FAF serão revelados em breve. Espera-se que a receita e o EPS da MCO aumentem 15,3% e 44,9% ano a ano, para US$ 1,49 bilhão e US$ 2,32, no quarto trimestre fiscal encerrado em dezembro de 2023, enquanto a receita e o EPS da FAF devem diminuir 10% e 39% ano a ano. -ano para US$ 1,52 bilhão e US$ 0,82, respectivamente.
Em termos de desempenho de preços, o MCO ganhou 30,7% nos últimos nove meses, enquanto o FAF ganhou 5,9%. No entanto, no ano passado, o MCO ganhou 21,3% para fechar o último pregão a US$ 399,60, enquanto a FAF perdeu 5% para fechar o último pregão a US$ 60,57. MCO é um claro vencedor aqui.
Aqui estão as razões pelas quais acho que o MCO pode ter um desempenho melhor no curto prazo:
Resultados Financeiros Recentes
A receita da MCO para o terceiro trimestre fiscal encerrado em 30 de setembro de 2023 foi de US$ 1,47 bilhão, um aumento de 15,5% ano a ano, enquanto seu lucro operacional ajustado cresceu 32,2% em relação ao trimestre do ano anterior, para US$ 657 milhões.
O lucro líquido ajustado e o EPS ajustado da empresa aumentaram 31,5% e 31,4% em relação ao trimestre do ano anterior, para US$ 447 milhões e US$ 2,43, respectivamente. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2023, seu fluxo de caixa livre aumentou 65,3% ano a ano, para US$ 1,48 bilhão.
Pelo contrário, as vendas líquidas da FAF atingiram 1,48 mil milhões de dólares durante o terceiro trimestre fiscal encerrado em 30 de setembro de 2023, refletindo um declínio de 18,8% ano a ano. O lucro líquido ajustado e o lucro líquido ajustado por ação foram de US$ 128,20 milhões e US$ 1,22, uma queda de 27,5% e 27,4%, respectivamente, em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
No entanto, o caixa e equivalentes de caixa da FAF, em 30 de setembro de 2023, eram de US$ 1,58 bilhão, em comparação com US$ 1,22 bilhão em 31 de dezembro de 2022.
Desempenho financeiro passado e esperado
A receita da MCO cresceu 4,7% CAGR nos últimos cinco anos, enquanto a receita da FAF cresceu 1,5% CAGR no mesmo período. O EBITDA e o EBIT da MCO cresceram a 2,6% e 1,3% CAGRs, respectivamente, nos últimos cinco anos, enquanto o EBITDA e o EBIT da FAF cresceram a 5,8% e 9,5% CAGRs negativos, respectivamente.
Os analistas esperam que a receita da MCO aumente 9% ano a ano, para US$ 1,60 bilhão no primeiro trimestre fiscal encerrado em março de 2024, enquanto o EPS deve chegar a US$ 2,82. A empresa superou as estimativas de receita e EPS consensuais em cada um dos últimos quatro trimestres, o que é impressionante.
Espera-se que a receita da FAF diminua 1,2% ano a ano, para US$ 1,43 bilhão, enquanto o EPS deve aumentar 47,2% ano a ano, para US$ 0,72 no primeiro trimestre fiscal encerrado em março de 2024. A empresa superou as estimativas de consenso de EPS em três dos últimos quatro trimestres, embora não tenha conseguido superar as estimativas consensuais de receitas em três dos últimos quatro trimestres.
Lucratividade
A margem EBITDA dos últimos 12 meses da MCO de 42,80% é superior aos 9,66% da FAF. Além disso, o retorno sobre o capital total dos últimos 12 meses da MCO de 12,11% é superior aos 3,91% da FAF. Além disso, o retorno sobre os ativos totais dos últimos 12 meses da MCO de 11,87% é superior aos 2,22% da FAF.
Assim, o MCO parece mais lucrativo.
Classificações POWR
MCO tem uma classificação geral de B, o que equivale a uma compra em nosso próprio Classificações POWR sistema. Por outro lado, a FAF tem uma classificação geral de C, traduzindo-se em Neutro. As classificações POWR são calculadas considerando 118 fatores diferentes, com cada fator ponderado em um grau ideal.
Nosso sistema de classificação proprietário também avalia cada ação com base em oito categorias distintas. A nota B de qualidade da MCO está em sincronia com suas métricas de lucratividade superiores às do setor. Sua margem EBIT dos últimos 12 meses de 36,43% é 71,9% superior à média do setor de 21,20%. Além disso, seu CAPEX/Vendas nos últimos 12 meses de 4,84% é 138,8% superior à média da indústria de 2,03.
Por outro lado, a nota C da FAF em Qualidade justifica a sua rentabilidade mista. Sua margem EBIT dos últimos 12 meses de 6,76% é 68,1% inferior à média do setor de 21,20%. No entanto, seu CAPEX/Vendas nos últimos 12 meses de 4,41% é 117,7% superior à média da indústria de 2,03.
Dentro do Serviços Financeiros (Empresa) indústria, a MCO está classificada em 12º lugar entre 100 ações, enquanto a FAF está classificada em 41º lugar.
Além do que afirmamos acima, também classificamos ambas as ações em Crescimento, Valor, Momentum, Estabilidade e Sentimento. Clique aqui para visualizar as classificações do MCO. Obtenha todas as classificações FAF aqui.
O vencedor
À medida que nos aprofundamos na era digital, observando um aumento acentuado nas tecnologias avançadas, a indústria dos serviços financeiros encontra-se à beira de um crescimento e expansão sem precedentes. As taxas de juro elevadas deverão reforçar ainda mais este desempenho, aumentando potencialmente a rentabilidade para aqueles dentro do sector. Os players da indústria MCO e FAF poderiam se beneficiar desses ventos favoráveis da indústria.
No entanto, é o MCO que se destaca nomeadamente devido à sua rentabilidade, perspectivas promissoras, saúde financeira vigorosa e previsões de resultados encorajadoras, tornando-o a escolha mais vantajosa agora.
Nossa pesquisa mostra que as chances de sucesso aumentam quando se investe em ações com uma classificação geral de compra forte ou compra. Veja todas as ações com melhor classificação em Serviços Financeiros (Empresa) aqui.
O que fazer a seguir?
Obtenha este relatório especial com 3 empresas de baixo preço e com enorme potencial de crescimento, mesmo nos mercados voláteis de hoje:
3 ações para DOBRAR este ano >
As ações da MCO fecharam a US$ 399,60 na sexta-feira, queda de US$ -2,94 (-0,73%). No acumulado do ano, o MCO ganhou 2,31%, contra um aumento de 4,01% no índice de referência S&P 500 durante o mesmo período.
Sobre o autor: Sristi Suman Jayaswal
A dinâmica do mercado de ações despertou o interesse de Sristi durante seus tempos de escola, o que a levou a se tornar jornalista financeira. Investir em ações subvalorizadas com sólidas perspectivas de crescimento a longo prazo é a sua estratégia preferida. Tendo obtido um mestrado em Contabilidade e Finanças, Sristi espera aprofundar a sua experiência em investigação de investimentos e orientar melhor os investidores.
Mais…
A postagem Quais ações financeiras mantêm a vantagem de ganhos – First American Financial (FAF) ou Moody’s Corporation (MCO)? apareceu primeiro em StockNews.com
